커버드콜 ETF 뜻과 콜옵션 장점 단점 배당 전략

최근 투자자들 사이에서 주목받고 있는 커버드콜 ETF에 대해 자세히 알아보겠습니다. 안정적인 수익을 추구하는 투자자라면 주목해 보시기 바랍니다.

 

 

포스팅 목차

 

콜옵션이란?

커버드콜을 이해하기 위해서는 핵심 전략이라고 할 수 있는 콜옵션을 먼저 이해해야 합니다. 

 

콜옵션이란 미래 특정 시점에 미리 정한 가격으로 특정 주식을 살 수 있는 권리를 의미합니다. 커버드콜 전략에서는 이 콜옵션을 매도함으로써 프리미엄 수익을 얻을 수 있습니다.

 

 

커버드콜 ETF 뜻

커버드콜 ETF는 주식을 보유하면서 동시에 해당 주식의 콜옵션을 매도하는 투자 전략을 구사하는 상장지수펀드입니다. 일반 투자자가 직접 구사하기 어려운 옵션 매도 전략을 간접적으로 활용할 수 있다는 장점이 있습니다.

이러한 전략을 통해 주식 배당금과 옵션 프리미엄이라는 두 가지 수익원을 확보할 수 있으며, 전문가의 운용을 통해 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.

 

커버드콜을 쉽게 이해하기 위해 아래와 같이 시각적인 그래프로 살펴보겠습니다. 

 

[출처 토스뱅크]

 

주식 매수를 통한 주가 상승과 콜옵션 매도에 따른 옵션프리미엄 수익으로 높은 배당을 받을 수 있습니다. 다만 주가 상승 시에는 수익이 제한됨을 알 수 있습니다. 

 

 

커버드콜 ETF의 장점

1. 이중 수익 창출 가능

• 주식 배당금 + 옵션프리미엄
• 정기적이고 안정적인 수익 기대 가능

2. 하락장에서의 방어력

• 주가 하락 시에도 옵션 프리미엄으로 손실 완화
• 변동성이 큰 시장에서 상대적으로 안정적인 성과

3. 전문가 운용의 편의성

• 복잡한 옵션 전략을 전문가가 대신 수행
• 개인투자자의 접근성 향상

 

 

커버드콜 ETF의 단점

1. 상승장에서의 제한된 수익

• 콜옵션 매도로 인한 수익 상한선 존재
• 급등하는 시장에서 상대적 수익률 저조

2. 급격한 하락 시 위험

• 심한 하락장에서는 옵션 프리미엄만으로 손실 방어 한계
• 변동성 급증 시 위험 노출

3. 높은 운용보수

• 일반 ETF 대비 높은 운용비용
• 전문 인력 활용에 따른 추가 비용 발생

 

 

커버드콜 ETF 배당 전략

커버드콜은 상승장보다 완만한 하락 또는 횡보장에서 옵션프리미엄으로 안정적으로 높은 배당을 받을 수 있다는 점에서 아래와 같이 전략을 세워볼 수 있습니다. 

 

적합한 투자자는?

• 안정적인 현금흐름 추구 투자자
• 고배당 선호 투자자
• 하방 위험 관리가 필요한 투자자

 

포트폴리오 구성은?

• 성장형 ETF와의 적절한 비중 배분
• 시장 상황에 따른 정기적 리밸런싱
• 전체 포트폴리오 위험 분산 고려

 

 

마무리

이러한 특성을 고려할 때, 커버드콜 ETF는 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 적합한 투자 수단이 될 수 있습니다. 다만, 투자 결정 전 본인의 투자 성향과 목표를 충분히 고려하시기 바랍니다.

 

*이 글은 투자 권유 목적이 아니며, 투자 책임은 본인에게 있습니다.